Дамбо остался один среди жестоких людей и злых животных. Всё изменилось, когда на арене появилась маленькая мышь с большим сердцем — Тимоти. Он не только утешил плачущего слонёнка, но и открыл ему тайну: огромные уши могут... летать!

История Дамбо — это сказка о том, как слабость может стать силой. Пройдя через насмешки, потерю матери и даже кошмар с танцующими розовыми слонами, слонёнок научился летать над куполом цирка и завоевал любовь тысяч зрителей.

Вместе они отправляются в опасное путешествие, полное соблазнов и мошенничеств. По пути герои сталкиваются с коварным кукольником Стромболи, который хочет поработить Пиноккио ради выгоды. Затем марионетка попадает на «Остров удовольствий», где дети, предающиеся лени и хулиганству, превращаются в ослов и продаются.

Кульминация наступает, когда Пиноккио узнаёт, что его отец Джепетто был проглочен гигантским китом. Не раздумывая, он бросается в морскую пучину. Этот поступок делает его по-настоящему смелым и бескорыстным, и Голубая фея исполняет своё обещание.